乐考网证券从业频道为大家带来“证券从业资格证金融市场基础知识高频考点：新股发行”，总结这部分知识的重点内容，从而帮助考生更加有条理地学习、掌握这部分证券从业考试知识点内容。
一、新股公开发行的基本条件
1.《中华人民共和国证券法》的相关规定
《中华人民共和国证券法》规定，公司公开发行新股，应当具备健全且运行良好的组织机构，具有持续营利能力，财务状况良好，最近3年财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
2.《首次公开发行股票并上市管理办法》的相关规定
《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行的发行人应当是依法设立并合法存续的股份有限公司;持续经营时间应当在3年以上;注册资本已足额缴纳;生产经营合法;最近3年内主营业务、高级管理人员、实际控制人没有重大变化;股权清晰;发行人应具备资产完整、人员独立、财务独立、机构独立、业务独立的独立性;发行人应规范运行。
《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，发行人的财务指标应满足以下要求：
(1)最近3个会计年度净利润均为正数且累计超过人民币3 000万元，净利润以扣除非经常性损益后较低者为计算依据。
(2)最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5 000万元;或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。
(3)发行前股本、总额不少于人民币3 000万元。
(4)最近1期期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资产的比例不高于20%。
(5)最近1期期末不存在未弥补亏损。
二、上市公司公开发行证券条件的一般规定
(1)上市公司组织机构健全、运行良好;
(2)上市公司的营利能力具有可持续性;
(3)上市公司的财务状况良好;
(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载、不存在重大违法行为;
(5)上市公司募集资金的数额和使用符合规定;
(6)上市公司不存在严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的违规行为。
三、上市公司非公开发行股票应符合以下条件
(1)发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%;
(2)本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让;
(3)控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让;
(4)募集资金使用符合规定;
(5)本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定;
(6)非公开发行股票的发行对象不得超过10名;
(7)发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。
四、新股公开发行配股的特别规定
向原股东配售股份(配股)的条件，除一般规定的条件以外，还有以下条件：
(1)拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%;
(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量;
(3)采用《中华人民共和国证券法》规定的代销方式发行。
五、新股公开发行增发的特别规定
向不特定对象公开募集股份(增发)的条件。除一般规定的条件以外，还有以下条件：
(1)最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据;
(2)除金融类企业外，最近1期期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形;
(3)发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一交易日的均价。
六、增发的发行方式
(1)网上定价发行与网下询价配售相结合
即网下通过向机构投资者询价确定发行价格并按比例配售，同时网上对公众投资者定价发行。
(2)网下网上同时定价发行
目前通常的增发方式，即发行人和主承销商按照“发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价”的原则确定增发价格，网下对机构投资者与网上对公众投资者同时公开发行。
对于网上发行部分，既可以按统一配售比例对所有公众投资者进行配售，也可以按一定的中签率以摇号抽签方式确定获配对象。但发行人和主承销商必须在发行公告中预先说明。
(3)中国证监会认可的其他形式。
七、配股
配股是上市公司根据公司发展需要，依照有关法律规定和相应的程序，向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。投资者在执行配股缴款前需清楚的了解上市公司发布的配股说明书。按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权。
配股分为有偿配股和无偿配股，具体内容如下：
(1)有偿配股
公司办理现金增资，股东按持股比例拿钱认购股票。此种配股除权，除的是“新股认购权”。
(2)无偿配股(红股)
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